Preguntas Generales · Nivel básico · 4 min de lectura ·
¿Qué es un CDT?
Un CDT, certificado de depósito a término, es un producto en el que le entregas una suma a una entidad financiera vigilada por la Superintendencia Financiera durante un plazo fijo, a cambio de una tasa de interés pactada desde el inicio. Al vencer el plazo recibes lo que entregaste más los intereses, menos la retención en la fuente.
En 30 segundos
- La tasa y el plazo se pactan al abrirlo y no cambian durante ese plazo.
- No se puede cancelar antes de vencer: el dinero queda comprometido todo el plazo.
- La tasa se expresa en efectivo anual (EA), aunque los intereses se paguen mensuales o al final.
¿Por qué te debería importar?
El CDT es una de las referencias más usadas en Colombia para decidir qué hacer con unos ahorros. Entender cómo funciona te ayuda a leer cualquier otra opción con la misma vara: tasa, plazo, liquidez e impuestos.
- Sabes qué significa la tasa que te ofrecen y cómo compararla en EA.
- Entiendes por qué no puedes sacar el dinero antes del vencimiento.
- Calculas lo que de verdad recibes después de la retención en la fuente.
Piénsalo así: arrendar tu dinero con un contrato a plazo fijo
Es como arrendar un apartamento con un contrato que no se puede romper: sabes desde el principio cuánto te van a pagar y cuándo te lo devuelven, pero mientras dure el contrato no puedes volver a usarlo.
¿Cómo funciona un CDT?
- 1
Eliges plazo y monto
Defines cuánto entregas y por cuánto tiempo. Plazos más largos suelen tener tasas distintas a los cortos.
- 2
Se pacta la tasa
La entidad te ofrece una tasa en EA para ese plazo. Puede ser fija o atada a un indicador, como el IPC.
- 3
Eliges cómo recibir los intereses
Al final del plazo o en pagos periódicos, por ejemplo mensuales o trimestrales. La EA es la misma; cambia el calendario.
- 4
Al vencer, decides
Recibes el capital más los intereses netos de retención, o lo renuevas. Si no haces nada, muchas entidades lo renuevan solas con la tasa vigente ese día.
La fórmula
Intereses a un año = Capital × Tasa EA
- Capital
- = lo que entregas al abrir el CDT
- Tasa EA
- = la tasa pactada, en decimal
Un ejemplo con números
Como aritmética, sin relación con ninguna entidad ni proyecto: abres un CDT de 1.000 unidades a un año con una tasa de 10 % EA, y la retención en la fuente es de 4 % sobre los intereses.
| Capital | 1.000 |
|---|---|
| Intereses a un año (10 % EA) | 100 |
| Retención en la fuente (4 % de 100) | 4 |
| Recibes al vencer | 1.096 |
La retención se aplica sobre los 100 de intereses, no sobre las 1.000 unidades de capital. Y si la inflación del año fue 6 %, lo que de verdad ganas en poder de compra es menos que esos 96 de intereses netos.
¿Dónde lo ves en Circular Urban?
Una participación en Circular Urban funciona distinto a un CDT: no tiene una tasa pactada, porque los resultados dependen del desempeño real del proyecto, y su liquidez es baja. Lo que comparten es la unidad: las proyecciones de cada proyecto se expresan en EA, así que puedes leerlas con la misma vara, sabiendo que son referenciales y no vinculantes.
- La ficha de cada proyecto, con la proyección expresada en EA.
- El simulador de participación, que trabaja en tasas anuales.
Qué cambia en tus finanzas al entenderlo
Comparas en la misma unidad
Conviertes cualquier tasa a EA antes de ponerla al lado de otra.
Separas lo que necesitas pronto
Lo que puedas necesitar antes del vencimiento no va en un plazo que no se puede romper.
Restas impuestos e inflación
Miras lo que te queda después de la retención y de la subida de precios, no la tasa del anuncio.
Errores comunes
- Mito
Si necesito el dinero, puedo cancelar el CDT antes.
- En realidad
Un CDT no se puede redimir antes de su vencimiento. Por eso el plazo se elige pensando en cuándo vas a necesitar el dinero.
- Mito
10 % EA con pago mensual es 10 % cada mes.
- En realidad
Es 10 % al año. Con pago mensual recibes una tasa mensual equivalente, cercana a 0,8 %.
- Mito
Lo que dice la tasa es lo que me llega.
- En realidad
Sobre los intereses se aplica retención en la fuente, y la inflación reduce lo que puedes comprar con ellos.
Ponte a prueba
Abres un CDT de 500 unidades a un año al 8 % EA, con retención de 4 % sobre los intereses. ¿Cuánto recibes al vencer?
Sigue aprendiendo
Te ayuda saber antes
Este contenido es educativo. Toda participación conlleva riesgos inherentes al proyecto, incluida la posibilidad de pérdida parcial o total, y los resultados están sujetos al desempeño real de cada proyecto.